Straddle Strategy 1

Estrategia Straddle

Straddle es para los comerciantes avanzados

La estrategia Straddle

El straddle es una estrategia de negociación que implica el uso simultáneo de put y call options con el mismo strike price y la fecha de vencimiento.

El straddle es una buena estrategia de comercio para adoptar si usted como inversionista cree que el precio de un activo subyacente fluctúa significativamente pero no está seguro en cuanto a la dirección de la fluctuación. Para que el straddle sea una estrategia rentable, primero deben cumplirse varias condiciones:

Las fluctuaciones de precios deben ocurrir dentro de un período de corto plazo.

Las oscilaciones de precios deben ser significativamente grandes.

Hay un aumento en la volatilidad implícita en el mercado.

Si las oscilaciones de precios no son lo suficientemente grandes, entonces el beneficio obtenido podría no ser lo suficientemente grande como para cubrir la prima pagada por las opciones.

Cómo beneficiarse de la estrategia de comercio Straddle

Por ejemplo, supongamos que usted compró un EUR / USD 1,25 céntimos por 4 centavos que vence en un mes. Si el EUR / USD sube a 1,35 centavos, habría ganado 25 centavos. Su costo total para el straddle es de 4 centavos para la llamada y poner (2 centavos cada uno). Debido a la gran variación en el precio del EUR / USD, usted todavía tiene un beneficio neto de 6 centavos (10 centavos - 4 centavos = 6 centavos).

Hedging de Delta

Otra forma de beneficiarse de la straddle es con "Delta Hedging". Con Delta hedging, reduce el riesgo vinculado a las fluctuaciones de precios del activo subyacente igualando su posición de mercado larga y corta. La exposición al riesgo de los inversores es cero con la cobertura delta, ya que no perderá nada si el mercado se mueve hacia arriba o hacia abajo. Lo único que se arriesga a perder es la prima pagada por las opciones.

Utilizando el mismo ejemplo anterior, suponiendo que el EUR / USD se mueva de $ 1.25 a $ 1.30 y luego vuelva a $ 1.25. Supongamos que esta fluctuación se repite dos veces durante el período de un mes en el que usted es dueño del straddle. Cuando el precio EUR / USD alcanzó $ 1.30, es posible delta cubrir a $ 1.30 con la anticipación de que el mercado seguirá moviéndose. A medida que el mercado sube, se vuelve más largo en la llamada y viceversa en el puesto. Para eliminar este riesgo, es necesario cortocircuitar el mercado y, por tanto, eliminar el delta. Si la fluctuación ocurre dos veces, usted podrá cosechar una ganancia del aumento del precio de $ 1.25 a $ 1.30 dos veces y $ 1.30 a $ 1.25 dos veces que le da un beneficio total de 20 centavos en la cobertura del delta. Esta ganancia es más que suficiente para cubrir las pérdidas que usted incurrió en las primas.

Volatilidad implícita

Un aumento en la volatilidad implícita del mercado es otro que se podría obtener de la straddle. El valor de una opción está determinado por la volatilidad implícita del mercado. Con un aumento en la volatilidad implícita del mercado, el valor de la opción aumentará naturalmente.

Ahora aprende sobre Draw down