Inversión de dividendos, proveedor de boletines, crecimiento a un precio razonable, horizonte de mediano plazo Robert Hauver, MBA, es un Representante de Asesor de Inversiones Registrado. Publica The Double Dividend Stock Alert, un boletín de inversión mensual que ofrece las mejores acciones de dividendos y estrategias de venta de opciones para los inversionistas de renta. TipRanks califica DoubleDividendStocks en el Top 25 de todos los bloggers financieros. El sitio web de www. DoubleDividendStocks también cuenta con acciones de alto dividendo por mesas sectoriales, y las llamadas cubiertas amp Cash Secured Puts Tables, un blog de acciones de dividendos, y una página de datos de amplificadores de noticias de bolsa. 845-225-4094 Rendimiento de acciones de alto dividendo 12, ingresos récord, flujo de caja y EBITDA Creación de un índice mensual de acciones de alto dividendo - Parte 1 Rendimiento alto de dividendos 11, ganancias récord, ingresos y flujo de efectivo Rendimiento mensual de acciones de alto dividendo 9 , 3 aumentos en 2016, el ex-dividendo esta semana superando los rendimientos de acciones de alto dividendo 12, Upped Orientación, las estimaciones de aumento de Tasty, de bajo perfil, acciones de alto dividendo paga mensual, rendimiento 8 Dividend Stock Rendimientos de más de 8, Rendimiento de los Dividendos de Orientación 9, Paga Mensualmente, 20 Por debajo del Valor de Libro Dividendos de Acciones Rendimiento 12, Fuerte Cobertura de Dividendos, Crecimiento de EPS Dividend Stock Rendimientos 8, Paga Monthly, Crecimiento grande, por debajo del valor en libros Dividend Stock Rendimientos 9, 9 Dividend Hikes, Big Growth, Insiders Comprar Rendimientos de acciones de alto dividendo 11, Paga mensualmente, Va Ex-Dividend , Dividendo Ex-Dividend Esta semana, por debajo del valor contable Dividendos Dividendos Rendimientos 8, Pago Mensual, Dividendos Nuevos, 9, Paga mensualmente, 4 Pago de dividendos, por debajo del valor contable Rendimiento de acciones de dividendos 13, por debajo del valor contable, va a ser ex-dividendo semana siguiente Rendimiento de dividendos alto 8, paga mensualmente, Principales Rendimientos de los Dividendos 13, Ahora por debajo del Valor de Libro, el Crecimiento de Grandes Dividendos El Rendimiento de las Acciones 9, Paga Mensualmente, el Gran Crecimiento de Acciones, por debajo del Valor de los Libros Dividendos de Acciones Rendimiento 11, Tiene 12 aumentos de dividendos rectos, un gran crecimiento, por debajo del valor en libros Dividendos con dividendos altos y poco conocidos, Dividend Stock Yields 10, Bucked Brexit Pullback, Tiene Flujo De Efectivo Grande Y Crecimiento De Ingreso Niche Alto Rendimiento De Dividendos 11, Tiene Buen Crecimiento, Alcanzando Objetivos De Orientación Alto Rendimiento De Dividendos 14, Tiene Base De Clientes Fuerte Y Macro Tailwinds , Acaba de ganar el mayor contrato, las estimaciones de aumento de los rendimientos de acciones de alto dividendo 15, tiene los clientes de la plataforma superior, Insiders Keep BuyingUsing opciones para capturar los dividendos, fecha de ex-dividendos Hay muchas estrategias de captura de dividendos , Y he usado más de uno. En este artículo vamos a repasar algunas acciones que tienen próximos dividendos que pueden ser capturados en una cantidad mínima de riesgo. Los criterios que utilizo es que debo poder vender una opción de la llamada en el frente, o primer mes de la parte posteriora que está en el dinero, y con bastante prima que no me importaría el conseguir ejercitado temprano (que sucede a menudo y puede ser Una buena cosa si los oficios se ejecutan correctamente). Este es uno de mis métodos favoritos y fáciles de entender de hacer ganancias a través de opciones y dividendos. Aunque gran parte de las ganancias provendrán de los dividendos, debe notarse en mi experiencia, la opción decaimiento puede proporcionar un mayor retorno. Esto es especialmente cierto en las poblaciones de menor rendimiento. Estrategia: En combinación con la compra de la acción, vender la llamada de huelga 17,50 para 0,20 sobre el valor intrínseco. La opción se puede ejercer temprano para una ganancia. Si no, después de calificar para el dividendo, ofrecer para cubrir la posición con una prima de 0,17 sobre el valor intrínseco. La acción se ha movido más arriba en el precio 0.64, con un cambio de un año de 6.15. En comparación con los cambios en los precios de SampP 500, las prestaciones de los precios son 10,52 frente a la SampP 500 de hace un mes, y la diferencia de año a la fecha es de 10,09 frente al cambio de precio SampP 500. Estrategia: En combinación con la compra de la acción, vender la llamada de huelga 35,00 para 0,89 sobre el valor intrínseco. La opción se puede ejercer temprano para una ganancia. Si no, después de calificar para el dividendo, ofrecer para cubrir la posición con una prima de 0,86 sobre el valor intrínseco. Mirando el movimiento de precios en el último mes, la acción ha caído en el precio de -5,33, con un cambio de un año de 26,19. En comparación con los cambios en los precios de SampP 500, el rendimiento de los precios es de 3.96 frente al SampP 500 de hace un mes, y la diferencia del año a la fecha es de 28.26 frente al cambio de precio SampP 500. Estrategia: En combinación con la compra de la acción, vender la llamada de huelga 43,00 para 0,58 sobre el valor intrínseco. La opción se puede ejercer temprano para una ganancia. Si no, después de calificar para el dividendo, ofrecer para cubrir la posición con una prima de 0,55 sobre el valor intrínseco. Mirando el movimiento de precios en el último mes, la acción ha caído en el precio -13,20, con un cambio de un año de 14,41. Comparado con los cambios en los precios de SampP 500, el rendimiento de los precios es -4.68 frente al SampP 500 de hace un mes, y la diferencia del año a la fecha es -7.46 frente al cambio de precio SampP 500. Estrategia: En combinación con la compra de la acción, vender la llamada de huelga 36,00 para 0,51 sobre el valor intrínseco. La opción se puede ejercer temprano para una ganancia. Si no, después de calificar para el dividendo, ofrecer para cubrir la posición con una prima de 0,48 sobre el valor intrínseco. Mirando el movimiento de precios durante el último mes, la acción se ha movido más arriba en el precio 3.89, con un cambio de un año de 31.17. En comparación con los cambios en los precios de SampP 500, el rendimiento de los precios es de 14.09 frente al SampP 500 de hace un mes, y la diferencia de un año a otro es de 19.81 frente al cambio de precio de SampP 500. Recuerde, debe comprar una acción al menos tres días hábiles antes de la fecha de registro (por lo menos un día hábil antes de la fecha ex-dividendo) para calificar para un dividendo. Mi último paso (completado antes de realizar una operación el mismo día) es verificar anuncios de la compañía y fuentes de noticias sobre posibles eventos que puedan causar que el precio de las acciones se mueva. Esto es especialmente importante durante la temporada de ganancias. Investigo las diferentes opciones de compra y calculo las probabilidades esperadas basadas en Beta, Oferta, Oferta, Volumen negociado el día actual, interés abierto y valor de tiempo / volatilidad implícita. Las opciones ofrecen cierto nivel de protección de los movimientos hacia abajo en la acción y proporcionan ingresos para cubrir los tiempos en que las opciones no cubren completamente los movimientos de la acción. Ingresos no son necesarios de la opción de primas, por lo que un receso incluso de las primas recibidas / ratio de pérdidas de ganancias es un triunfo. Utilizo una mezcla patentada de análisis técnico, comportamiento de multitudes financiera y fundamentos en mis operaciones a corto plazo, y aunque no es totalmente igual en intercambios de swing más largos a las inversiones, los conceptos utilizados son similares. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna acción mencionada, pero puedo iniciar una posición larga en POM. CEG. ESV. RAI durante las próximas 72 horas. Descargo de responsabilidad: Nada en el artículo debe considerarse asesoramiento de inversión, pero es posible que desee utilizar este artículo como punto de partida de su propia investigación con su planificador financiero. Yo uso Buscando Alpha, Edgar Online. Google Finance, MSN Money, cnbc, Zacks y Yahoo Finance para la mayoría de mis datos. Leer artículo completoDobosz sobre Opciones, Dividendos amplificador de ingresos Editor, Forbes medios de comunicación Opciones no son sólo para los jugadores de hecho, John Dobosz utiliza una variedad de estrategias basadas en opciones para generar ingresos. Aquí, el editor de Forbes Premium Income Report nos guía a través de varias técnicas, incluyendo impulsar los retornos con dividendos y opciones. Steve Halpern. Nuestro invitado hoy es John Dobosz, editor del servicio de asesoramiento especializado, Forbes Premium Income Report. ¿Cómo te va hoy, John John Dobosz? Estoy bien, Steven, gracias. ¿Cómo estás Steve Halpern? Muy bien. Gracias por tomarse el tiempo. Ahora la mayoría de la gente utiliza opciones de acciones como vehículos muy riesgosos para los comerciantes y especuladores. Sin embargo, utiliza las opciones como parte de una estrategia conservadora de generación de ingresos. ¿Podría dar un breve resumen de cómo funciona este procedimiento John Dobosz. Por supuesto. Las opciones pueden ser riesgosas. Si usted es un dueño de opciones, usted sufre del hecho de que no viven para siempre. Sólo continúan y tienen existencia hasta la expiración. Y, usted sabe, si compra una opción de compra, la opción de compra le da derecho a comprar una acción a un precio determinado antes de la expiración, pero si la acción nunca es superior a ese precio, esa opción de compra vence sin valor alguno. Ahí es donde entramos. Somos vendedores de opciones que no somos compradores de opciones. Por lo tanto, puede utilizarlos en tándem con una estrategia de inversión de capital para producir ingresos en las poblaciones que ya posee o las existencias que no le importaría poseer a un precio determinado. El otro tipo de opción es una opción de venta. Una put da derecho al tenedor a vender una acción a un precio determinado antes de una fecha especificada, la fecha de vencimiento, al precio de ejercicio. Por lo tanto, hemos convertido que alrededor, no siendo el propietario de la poner, pero el vendedor de la poner, diríamos, por ejemplo, si Intel (INTC) es de 36 en este momento, no nos importaría poseer a 35 o menos. Por lo tanto, podríamos vender una opción de 35 llamadas de Intel que expira en unos 30 días o 45 días, o hasta dos meses en general es lo que uso para un plazo, y ganaríamos dinero hoy para asumir esa obligación en el futuro de posiblemente. Tener que comprar Intel a los 35 si se cierra por debajo de esa, esa vencimiento. Pero nuestra base de costos sería en realidad menos de 35, porque ganamos esa prima de opciones. Podríamos recoger 85 centavos de dólar o un dólar por acción, por lo que nuestra base de costos sería 35, que es el precio de ejercicio menos 1, que es 34. Otro tipo de un comercio que hacemos para iniciar estas posiciones de opciones se llama un buy - Escribir, comprar la acción y, simultáneamente, vender una opción de compra fuera del dinero. Volviendo a Intel, digamos que lo compras a 36, y puedes vender una opción de compra, una opción de compra de 37 que expira en un mes o así, y ganarías dinero, la prima de opciones, y que podría ser un 1 o Algo similar a lo que habrías conseguido para el puesto de 35. Así que, compraría Intel ahora para 36, que recibiría tal vez 1 en la prima para la venta de esa opción de compra, por lo que su base de costos se reduce a 35, y si lo hace Esto en tándem con un próximo dividendo, usted puede realmente turbo-aumentar sus ingresos, su retorno de hecho, de una acción. Digamos que la acción - digamos Intel - va a ir ex-dividendo en dos semanas o así. Usted puede comprarlo ahora, usted estará allí para el dividendo cuando su ganado, y youll también tienen la prima de las opciones. Ahora lo que sucede a la expiración si estás por debajo del precio de ejercicio de una llamada, que acaba de mantener la posesión de la acción La llamada vence sin valor, usted tiene esa base de costos ventajosos que acabo de describir, y usted puede seguir y seguir y vender más llamadas Hasta que finalmente se llama. Y usted quiere mirar realmente la acción subyacente. Usted puede hacer este tipo de oficios con cualquier cosa, pero yo prefiero usar, ya sabes, acciones de pago de dividendos, el tipo que no me importaría tener en mi cartera de todos modos porque en unos 40 o más de los casos, usted terminará siendo dueño La acción después de la expiración, de lo que he encontrado. Y los retornos han sido bastante buenos. Hemos hecho 535 operaciones desde que empecé el servicio en marzo de 2014. Y en 415 de ellos, no tenemos interés en la acción o la opción ahora. El rendimiento promedio de esas participaciones fue de 5,7, y si anualizar eso, thats 35,4 anualizado. Nuestro período promedio de tenencia fue de 90 días. Por lo tanto, es una gran estrategia para utilizar para los inversores de ingresos. Usted dice conservador, y es un poco conservador en relación con otras estrategias, pero tenga en cuenta, usted todavía está asumiendo el riesgo de exposición al mercado de acciones haciendo estas operaciones. Usted es, usted sabe, su base de costos se reduce, pero pensar en ello como un mecanismo defensivo sería incorrecto. Esto es como un paracaídas que desplegaría 10 pies sobre la tierra, wouldnt realmente le ahorraría de lesión seria si la acción cayó a cero. Por lo tanto, una cosa más que quiero añadir, Steven, otro tipo de comercio que realmente no depende de la, que no está directamente vinculado al mercado, son las operaciones de propagación. Usted puede hacer operaciones de propagación con puts o llamadas. Existen diferentes tipos exóticos, pero nos atenemos a los márgenes de la llamada del oso y los spreads puestos del toro. Esencialmente, es como hacer los mismos oficios que acabo de describir, pero con un poco de seguro. Así que digamos que usted es alcista en Apple (AAPL). Usted podría vender un, Manzanas alrededor de 114 en este momento. Usted es optimista en Apple, usted piensa que no va a ir por debajo de 112, podría vender la opción de 112 put, pero sólo en caso de que sigue bajando, podría comprar una opción de 110 o 111 de venta, y obtendrá un crédito neto para Esa posición. Y lo peor que podría pasar es que Apple deba ir por debajo del precio de ejercicio más bajo, y en ese caso, podría cerrar la posición con anticipación y luego realizar la transacción en diferentes opciones que tienen diferentes expiraciones y precios de ejercicio. Y la extensión de la llamada del oso es si youre tipo de bajista en algo, usted podría vender una llamada thats tasada apenas en, con el precio de golpe apenas sobre el precio actual de la acción, y entonces como seguro, usted compra un precio más alto, un más alto Precio de ejercicio. Por lo tanto, si sube por encima de ella, esa es su pérdida máxima. Su pérdida máxima se define como la diferencia entre los precios de ejercicio menos lo que recibió en un crédito neto. Por lo tanto, youre buscando una posición donde se puede ganar algo que es aproximadamente la mitad tanto como posiblemente perder. Pero como he dicho, siempre se puede cerrar estas cosas temprano para una pérdida más pequeña, sin incurrir en la pérdida máxima. La ventaja de usar las operaciones de spread es que requiere mucho menos capital que buy-writes o puts de venta, porque al vender puts o hacer buy-writes, usted tiene que lidiar con múltiplos de 100 acciones. Así que usted puede imaginar cualquier cosa thats un stock thats 50, youre hablando de 5.000 de efectivo o margen, mientras que un montón de estas operaciones de propagación que recomiendo requieren alrededor de 500 o así. Así, weve consiguió un smorgasbord entero de opciones que vendían posibilidades, y la meta en todos éstos es generar renta mientras que persigue rendimientos totales superiores. Steve Halpern. Ahora bien, no puedo dejarte ir, sé que cubre cuatro ideas nuevas cada semana, y como mencionaste, ahora has cubierto cientos de ideas con grandes registros de rendimiento. ¿Podría usted caminar a través de quizás un par de nombres que usted está mirando actualmente para que nuestros oyentes tendrán una mejor idea de cómo poner en práctica esta estrategia John Dobosz. Ciertamente. Bueno, yo estaba hablando de cómo vendemos puts. Vendemos el puesto en una acción que no le importaría tener, a un precio un poco por debajo de donde se negocia actualmente. Así, recientemente, hicimos una venta en Nucor (NUE), el fabricante de sellos de mini-molino. Las acciones cotizaban en torno a 45 por acción. Vendimos un 44 put que expira el 21 de octubre, así que si Nucor, y ganamos 1,12 por acción, por opción debo decir, para hacer eso. Es decir, si Nucor se mantiene por encima de 44 a través de la expiración el viernes, 21 de octubre, vamos a mantener nuestro 112 y seguir con la vida para encontrar nuevas oportunidades para ganar más dinero. Pero si Nucor cierra por debajo de 44 el 21 de octubre, bien estaría obligado a comprar 100 acciones de la acción a 44, pero recibimos 1,12 cuando ponemos el comercio, por lo que se resta ese precio de ejercicio 44 y obtendría 42,88 Posible en el stock. Por lo tanto, la belleza de esto es que, usted sabe, usted podría irse con el dinero, o usted podría estar en una acción a un precio que usted piensa es un buen precio. Ahora theres otra manera de, la otra manera de hacer esto, bueno, una cosa que quería señalar, Steven, es que el perfil de riesgo para la venta de poner o vender llamadas es casi idéntico. Lo que significa que su lado positivo está tapado, su desventaja es más o menos abierto, y se ve como una línea que va hasta el noreste y luego se va plana. Por lo tanto, hay transacciones realmente equivalentes, y si usted está buscando para establecer una nueva posición, tal vez usted quiere vender puts porque generalmente, su base de costo potencial en el stock será menor. La diferencia, donde realmente hace una diferencia, aunque para hacer una compra-escritura es si theres una próxima fecha ex dividendo, y desea estar a bordo como propietario de ese stock para que pueda obtener los dividendos, también puede Obtener la prima de la llamada que usted hizo, que usted consiguió para vender la acción. Algo en lo que hicimos esto recientemente, compramos Qualcomm (QCOM) en 62.41, vendimos a 62.50, solo con el dinero, solo con la llamada de dinero que caduca el 21 de octubre, pero la Qualcomm pagará un dividendo entre ahora Y luego, tan bien ganar que, además de la prima, y espero tener otra historia sensacional para contar sobre nuestros grandes retornos. Hace poco, hicimos un comercio de Apple. Apple lanzó el iPhone 7 a gran fanfarria, que estaba agotado, el stock fue muy sensible a eso. Saltó de alrededor de 103 hasta alrededor de 115, luego retrocedió un poco. Hicimos una llamada de oso en Apple. Así, Apple estaba negociando justo por debajo de 114. Mi tesis aquí es que Apple, antes de hacer otro nuevo máximo, tendrá que llenar ese vacío. Theres una vieja máxima en Wall Street que las brechas se deben llenar, de modo que la abertura grande de cerca de 105 a 110 o así que necesite ser llenada. Esa es mi teoría. Y así, lo que hicimos es que vendimos una llamada de Apple 116 precio de ejercicio que expira el 21 de octubre, y compramos un Apple 117. Esto es, como he dicho, una extensión de llamada de oso. Por lo tanto, ganamos más dinero del que gastamos, así que obtuvimos un crédito neto de 34 centavos por acción, por opción, y hicimos seis contratos. Así que eso sería, su 204 que ganamos hoy. Lo peor que puede pasar es que Apple cierra por encima de 117 el 21 de octubre, en cuyo caso nuestra máxima pérdida por contrato sería de 1, sería la diferencia entre las huelgas, menos 34 centavos, que recibimos en prima, por lo que lo hace bajar A 66 centavos de dólar por acción. Así que los tres sabores de lo que hacemos, ilustrado con los oficios recientes, ya sabes, la propagación de la llamada de oso en Apple, la venta de los puestos en Nucor, y hacer una venta de compra de compra-escritura cubierta en Qualcomm. Steve Halpern. Una vez más, nuestro invitado es John Dobosz del informe de ingresos Premium de Forbes. Un tema fascinante. Muchas gracias por compartir sus ideas. John Dobosz. Espero que su gente pueda llegar a Dallas y verme hablar sobre ello el 21 de octubre. Steve Halpern. Fantástico. Nota de los editores: John Dobosz será un orador destacado en el próximo MoneyShow Dallas, del 19 al 21 de octubre. Regístrese gratis aquí. Próximas conferencias Contáctenos Captura de dividendos mediante llamadas cubiertas Algunas acciones pagan dividendos generosos cada trimestre. Usted califica para el dividendo si está manteniendo las acciones antes de la fecha ex-dividendo. Muchas personas han tratado de comprar las acciones justo antes de la fecha ex dividendo simplemente para recoger el pago de dividendos sólo para encontrar que el precio de las acciones caen por lo menos el monto del dividendo después de la fecha ex-dividendo, anulando efectivamente las ganancias de El dividendo en sí. Hay, sin embargo, una manera de ir sobre la recolección de los dividendos utilizando opciones. El día anterior a la fecha ex-dividendo, puede hacer una escritura cubierta comprando la acción de pago de dividendos mientras que simultáneamente escribe un número equivalente de opciones de compra en el dinero. El precio de ejercicio de la oferta más las primas recibidas deben ser iguales o mayores que el precio actual de la acción. En la fecha ex-dividendo, asumiendo que no tiene lugar la cesión, habrá calificado para el dividendo. Mientras que el precio subyacente de las acciones tendrá caída por el monto del dividendo, las opciones de compra escritas también registrarán la misma caída ya que las opciones de deep-in-the-money tendrán un delta de casi 1. Puede entonces vender la acción subyacente, Llamadas cortas sin pérdida y esperar a recoger los dividendos. El riesgo en el uso de esta estrategia es el de una cesión anticipada que tiene lugar antes de la fecha ex-dividendo. Si se le asigna, no podrá calificar para los dividendos. Por lo tanto, debe asegurarse de que las primas recibidas al vender las opciones de compra tienen en cuenta todos los costos de transacción que estarán involucrados en caso de que ocurra una cesión. Ejemplo En noviembre, la compañía XYZ ha declarado que está pagando dividendos en efectivo de 1.50 el 1 de diciembre. Un día antes de la fecha ex-dividendo, la acción XYZ se cotiza a los 50 mientras que la opción de compra DEC 40 tiene un precio de 10.20. Un operador de opciones decide jugar por dividendos mediante la compra de 100 acciones de acciones XYZ para 5000 y simultáneamente escribir una llamada cubierta DEC 40 para 1020. En la fecha ex-dividendo, el precio de las acciones de XYZ cae en 1,50 a 48,50. Asimismo, el precio de la opción de compra DEC 40 también bajó en la misma cantidad a 8,70. Como ya se había clasificado para el pago de dividendos, el operador de opciones decide salir de la posición vendiendo las acciones largas y comprando las opciones de compra. La venta de la acción de 4850 resultados en una pérdida de 150 en la posición de acciones largas, mientras que la compra de la llamada de 870 dio lugar a una ganancia de 150 en la opción de opción corta. Como puede ver, la ganancia y la pérdida de ambas posiciones se cancela mutuamente. Todos los beneficios alcanzables de esta estrategia provienen del pago de dividendos - que es 150. Más artículos Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual Sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que comience a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y cotizar el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Consejo 1 - Todo sobre opciones de acciones Mi objetivo es darle un La comprensión básica de lo que las opciones de acciones son todos sin confusión desesperada que con detalles innecesarios. He leído decenas de libros sobre opciones de acciones, e incluso mis ojos comienzan a acristalamiento en poco tiempo en la mayoría de ellos. Veamos lo sencillo que podemos hacerlo. Opción básica de compra Definición La compra de una opción de compra le otorga el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de una empresa a un determinado precio (llamado precio de ejercicio) desde la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico Llamada la fecha de caducidad). Las personas compran llamadas porque esperan que las acciones suban, y obtendrán ganancias, ya sea vendiendo las llamadas a un precio más alto, o ejerciendo su opción (es decir, comprando las acciones al precio de ejercicio en un momento en que el precio de mercado es más alto). Definición básica de la opción de venta La compra de una opción de venta le da el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de una empresa a un determinado precio (denominado precio de ejercicio) desde la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico Llamada la fecha de caducidad). La gente compra pone. Porque esperan que la acción caiga, y obtendrán ganancias, ya sea vendiendo las put a un precio más alto, o ejerciendo su opción (es decir, obligando al vendedor de la put a comprar las acciones al precio de ejercicio a la vez Cuando el precio de mercado es menor). Algunos detalles útiles Las opciones de compra y venta están expresadas en dólares (por ejemplo, 3,50), pero en realidad cuestan 100 veces la cantidad cotizada (por ejemplo 350,00), más un promedio de 1,50 comisiones (cobrado por mi corredor de descuento - comisiones cobradas por otros corredores Son considerablemente más altos). Las opciones de compra son una forma de aprovechar su dinero. Usted es capaz de participar en cualquier movimiento ascendente de una acción sin tener que poner todo el dinero para comprar la acción. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción puede perder 100 de su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones arriesgadas. Por otro lado, las opciones pueden ser utilizadas para reducir considerablemente el riesgo. La mayoría de las veces, esto implica vender en lugar de comprar las opciones. Terrys Tips describe varias maneras de reducir el riesgo financiero mediante la venta de opciones. Dado que la mayoría de los mercados de valores suben con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en acciones porque esperan que los precios suban, hay más interés y actividad en las opciones de compra que hay en las opciones de venta. A partir de este punto, si utilizo la opción de término sin calificar si se trata de una opción de venta o de compra, me refiero a una opción de compra. Real World Ejemplo Aquí hay algunos precios de las opciones de compra para una hipotética empresa XYZ el 1 de febrero de 2010: Precio de la acción: 45,00 fuera del dinero (precio de ejercicio es mayor que el precio de la acción) La prima es el precio de un comprador de opción de compra Paga por el derecho de poder comprar 100 acciones de una acción sin tener que desembolsar el dinero que costaría la acción. Cuanto mayor sea el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La prima (igual que el precio) de una llamada en el dinero se compone del valor intrínseco y la prima de tiempo. (Entiendo que esto es confuso: para las opciones de dinero en efectivo, el precio de la opción o prima tiene una parte componente que se llama prima de tiempo). El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio. Cualquier valor adicional en el precio de la opción se llama prima de tiempo. En el ejemplo anterior, la llamada del 10 de Marzo se vende a 7. El valor intrínseco es 5 y la prima de tiempo es 2. Para las llamadas al dinero y fuera del dinero, el precio total de la opción es el tiempo prima. Las primas de mayor tiempo se encuentran en los precios de la huelga en el dinero. Las opciones que tienen más de 6 meses hasta la fecha de vencimiento se llaman LEAPS. En el ejemplo anterior, las llamadas del 12 de enero son LEAPS. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo, el valor de ambos pone y llamadas disminuye con el tiempo (como la expiración se aproxima). La cantidad que la opción cae en valor se llama la decadencia. Al vencimiento, todas las llamadas en el dinero y fuera del dinero tienen un valor cero. La tasa de decaimiento es mayor a medida que la opción se acerca a la expiración. En el ejemplo anterior, la decadencia media para el LEAP de 12 de enero sería de .70 por mes (16.00 / 23 meses). Por otro lado, la opción de compra del 10 de febrero se descompondrá en 2,00 (suponiendo que el stock permanezca igual) en sólo tres semanas. La diferencia en las tasas de desintegración de varias series de opciones es el quid de muchas de las estrategias de opciones presentadas en Terrys Tips. Un spread ocurre cuando un inversionista compra una serie de opciones para una acción, y vende otra serie de opciones para esa misma acción. Si posee una opción de compra, puede vender otra opción en la misma acción siempre y cuando el precio de ejercicio sea igual o superior a la opción que posee y la fecha de vencimiento es igual o menor que la opción que posee. Una típica propagación en el ejemplo anterior sería comprar el Mar 10 40 llamar para 7 y vender el Mar 10 45 llamada para 4. Este spread costaría 3 más comisiones. Si la acción es de 45 o más cuando las opciones vencen el 3er viernes de marzo, el spread tendría un valor de exactamente 5 (lo que da al dueño del spread una ganancia de 60 para el período, incluso si la acción se mantiene la misma ndash menos comisiones, curso). Los Spreads son una forma de reducir, pero no eliminar los riesgos involucrados en las opciones de compra. Mientras que los spreads pueden limitar un poco el riesgo, también limitan las posibles ganancias que un inversor podría hacer si el spread no se hubiera puesto. Este es un resumen muy breve de las opciones de llamada. Espero que no estés totalmente confundido. Si vuelve a leer esta sección, debe comprender lo suficiente como para comprender la esencia de las 4 estrategias discutidas en Terrys Tips. Lectura adicional Dos pasos más ayudarán a su comprensión. En primer lugar, lea la sección Preguntas más frecuentes. En segundo lugar, suscribirse a mi informe de estrategia de opciones gratuitas. Y recibir el valioso informe Cómo crear una cartera de opciones que superará a una inversión en acciones o fondos mutuos. Este informe incluye una descripción de mes a mes de las operaciones de opción he hecho durante el año, y le dará una mejor comprensión de cómo al menos una de mis estrategias de opciones de trabajo. Símbolos de opciones de acciones En 2010, se modificaron los símbolos de opción de modo que ahora muestran claramente la temor importante de la opción: la acción subyacente involucrada, el precio de ejercicio, si se trata de una oferta o de una llamada y la fecha real en que expira la opción . Por ejemplo, el símbolo SPY120121C135 significa que la acción subyacente es SPY (la acción de seguimiento para SampP 500), 12 es el año (2012), 0121 es el tercer viernes de enero cuando esta opción expira, C significa Call y 135 es El precio de ejercicio. Stock LEAPS es uno de los mayores secretos en el mundo de la inversión. Casi nadie sabe mucho sobre ellos. El Wall Street Journal y el New York Times ni siquiera informan de los precios LEAP de acciones o la actividad comercial, aunque las ventas se realizan cada día hábil. Una vez a la semana, Barrons casi a regañadientes incluye una sola columna donde informan de la actividad de negociación de unos pocos precios de huelga para unas 50 empresas. Sin embargo, LEAPS de acciones están disponibles para más de 400 empresas y en una gran variedad de precios de la huelga. LEAPS, Simply Defined Stock LEAPS son opciones de acciones a largo plazo. El término es un acrónimo de Valores de AnticiPation de Patrimonio a Largo Plazo. Pueden ser un put o una llamada. Los LEAPS suelen estar disponibles para el comercio en julio, y al principio, tienen una vida útil de 2,5 años. A medida que pasa el tiempo, y sólo quedan seis meses o más en el término LEAP, la opción ya no se llama LEAP, sino simplemente una opción. Para hacer la distinción clara, el símbolo del LEAP se cambia de modo que las tres primeras letras son iguales que las otras opciones de corto plazo de la compañía. Los LEAPS son Impuestos-Amistosos Todos los LEAPS expiran el tercer viernes de enero. Esta es una característica aseada porque si usted vende un LEAP cuando expira, y usted tiene un beneficio, su impuesto no es debido por otros 15 meses. Usted puede evitar el impuesto por completo mediante el ejercicio de su opción. Por ejemplo, para una opción de compra, compra el stock al precio de ejercicio de la opción que posee. Llamar a la propiedad LEAPS es como poseer acciones Llamar LEAPS le otorga todos los derechos de propiedad de acciones, excepto la votación sobre asuntos de la compañía y la recaudación de dividendos. Lo que es más importante, son un medio para aprovechar su posición de acciones sin las molestias y los gastos de interés de la compra en el margen. Nunca obtendrá una llamada de margen en su LEAP si la acción cae precipitadamente. Usted nunca puede perder más que el costo de la LEAP - incluso si el stock cae por una mayor cantidad. Por supuesto, los LEAPS tienen un precio para reflejar el interés introducido que usted evita, y el menor riesgo debido a una posibilidad limitada de descenso. Al igual que en todo lo demás, no hay almuerzo gratis. Todas las opciones decaen, pero todas las caries no son iguales Todos los LEAPS, como cualquier opción, bajan en valor con el tiempo (suponiendo que el precio de las acciones permanece sin cambios). Dado que hay menos meses hasta la fecha de vencimiento, la opción vale menos. La cantidad que declina cada mes se llama la decadencia. Una característica interesante de la descomposición mensual es que es mucho menor para un LEAP que para una opción a corto plazo. De hecho, en el último mes de una existencia de opciones, la decadencia es por lo general tres veces (o más) la disminución mensual de un LEAP (al mismo precio de ejercicio). Una opción en el dinero o fuera del dinero se sumergirá a valor cero en el mes de vencimiento, mientras que el LEAP apenas se moverá. Este fenómeno es la base de muchas de las estrategias comerciales ofrecidas en Terryrsquos Tips. Muy a menudo, poseemos el LEAP más lento y en descomposición, y vendemos la opción a corto plazo que se decae más rápido a otra persona. Mientras perdemos dinero en nuestro LEAP (suponiendo que no hay cambios en el precio de las acciones), el tipo que compró la opción a corto plazo pierde mucho más. Así que salimos adelante. Puede parecer un poco confuso al principio, pero realmente es bastante simple. Comprar LEAPS Hold, Not To Trade Un aspecto desafortunado de LEAPS se debe al hecho de que no mucha gente sabe acerca de ellos, o el comercio de ellos. En consecuencia, el volumen de operaciones es mucho menor que para las opciones a corto plazo. Esto significa que la mayor parte del tiempo, hay una gran diferencia entre el precio de la oferta y el precio solicitado. (Esto no es cierto para QQQQ LEAPS, y es una de las razones por las que particularmente me gusta operar en el Nasdaq 100 tracing equity.) La persona en el otro extremo de su comercio es generalmente un fabricante de mercado profesional en lugar de un inversionista ordinario comprando o Vender el LEAP. Estos profesionales tienen derecho a obtener un beneficio por su servicio de proporcionar un mercado líquido para los instrumentos financieros negociados inactivamente como LEAPS. Y lo hacen. Consiguen vender al precio solicitado la mayor parte del tiempo, y comprar al precio de la oferta. Por supuesto, usted no está consiguiendo los grandes precios que el fabricante del mercado goza. Así que cuando usted compra un LEAP, el plan de mantenerlo durante mucho tiempo, probablemente hasta la expiración. Mientras que usted puede vender siempre su LEAP en cualquier momento, es costoso debido a la gran brecha entre el precio de oferta y pedido. Terrys Consejos Bolsa de comercio de opciones Blog Mucha gente como la idea de escribir llamadas. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho a recomprar sus acciones (generalmente a un precio más alto) vendiendo una llamada contra sus acciones. Si la acción no sube por el tiempo que la llamada expira, mantienen el producto de la venta de la llamada. Es como un dividendo recurrente. Si la escritura llama llamamientos a usted, la discusión de hoy de una estrategia de la opción está para arriba su callejón. Esta estrategia es como escribir llamadas a esteroides. Cuando se configura una propagación del calendario, se compra una opción (normalmente una llamada) que tiene una vida más larga que la llamada de la misma huelga que se vende a otra persona. Su beneficio esperado proviene del hecho bien conocido de que la llamada a largo plazo disminuye a una tasa más baja que la llamada a corto plazo que vende a otra persona. Mientras que la acción no fluctúa un lote entero, usted está garantizado a. 30 de septiembre de 2016 IBM anuncia ganancias el 17 de octubre, menos de tres semanas a partir de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que usé hoy para aprovechar los precios de opción extremadamente altos que existen para la serie de opciones que expira el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante confiado que finalmente haré más de 100 en uno o ambos de estos oficios antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM Pre-Announcement Play Una de mis estrategias de opciones favoritas es comprar uno o más spreads de calendario en una empresa que anunciará ganancias en unas pocas semanas. La serie de opciones que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) en relación con todas las otras series de opciones. Una alta IV significa que esas opciones son relativamente caras en comparación con todas las otras opciones que se cotizan en ese stock. IV para la serie post-anuncio se dispara debido a la tendencia bien conocida de los precios de las acciones a fluctuar mucho más de lo habitual una vez que el anuncio se hace. Puede subir si los inversionistas están satisfechos con las ganancias, las ventas o la perspectiva de la compañía, o puede caer porque los inversionistas esperaban más. Si bien hay algunas pruebas históricas de que la población por lo general se mueve en la dirección opuesta a lo que hizo en la semana o dos antes del anuncio, no es lo suficientemente atractivo como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido cerca de 5 durante la semana pasada, pero está negociando casi igual a donde estaba hace dos semanas, así que no hay ninguna indicación ahora en cuanto a qué pudo suceder después del aviso. IBM ha fluctuado un poco menos de 4 en promedio en los últimos eventos de anuncio. Eso haría un promedio de 6 de cualquier manera. Realmente no tengo ni idea de la forma en que podría ir después de este anuncio, pero ha estado colgando alrededor de su / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que estoy planeando colocar mi apuesta alrededor de ese número En la semana que conduce hasta. September 21, 2016 Hoy quisiera discutir cómo usted puede utilizar los spreads del calendario para una estrategia a corto plazo basada alrededor de la fecha en que una acción va ex-dividendo. Te diré exactamente cómo usé esta estrategia hace una semana cuando SPY pagó su dividendo trimestral. Calendario Spreads Tweak 4 Cuatro veces al año, SPY paga un dividendo a los propietarios de registro en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. El dividendo actual es de alrededor de 1,09. Cada uno de estos eventos presenta una oportunidad única de ganar algo de dinero mediante la compra de spreads de calendario con put para aprovechar la enorme prima de tiempo en los puts en los días previos al día del dividendo. Dado que la acción cae por el monto del dividendo en el día ex-dividendo, el precio de la opción de mercado el monto del dividendo en los precios de las opciones. Echa un vistazo a la situación de SPY el miércoles 14 de septiembre de 2016, dos días antes de que se esperara un dividendo esperado de 1.09. En el momento de estos precios, SPY estaba negociando sólo alrededor de 213.70. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. 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