Navigation FX Derivatives Nuestros FX Futures y Options combinan convenciones de mercado de OTC de las mejores prácticas con la transparencia de los derivados negociados en bolsa. Eurex permite la negociación de Derivados FX y más de 2.000 productos en nueve clases de activos en una sola plataforma. Todos compensados a través de Eurex Clearing y para FX Derivatives entregados físicamente a través del sistema CLS (Continuous Linked Settlement). Los Futuros y Opciones de FX están ahora completamente integrados en Eurex Clearing Prisma, nuestro enfoque de margen basado en cartera. Eurex Clearing Prisma calcula los riesgos combinados en todos los mercados compensados por Eurex Clearing y permite la intermediación cruzada entre los productos, así como a través de los mercados. El 12 de septiembre de 2016. Eurex extendió su cartera de Futuros y Opciones de FX listada para incluir seis nuevos pares de divisas, mientras que el tamaño mínimo global del bloque comercial se ha reducido en todos los pares de divisas para mejorar aún más las oportunidades de cobertura. Nuestra nueva oferta Extensión de seis nuevos pares de divisas, que ahora cubre 7 de los pares de divisas del G10. Reducción del tamaño del bloque comercial a 200 contratos por EUR / USD y 100 contratos para todos los otros pares de divisas. Elección de la moneda de pago de los productos FX con la divisa de cotización GBP o CHF. Eurex Clearing mitiga el riesgo de contraparte para cada transacción hasta que se haya concluido la liquidación. Simplificación y flexibilidad de los procesos de preparación de compensación para Miembros de compensación seleccionar una o varias monedas para borrar. Totalmente integrado en Eurex Clearing Prisma, nuestro enfoque de márgenes basado en cartera. Entrega física de ambas patas de divisas al vencimiento a través del sistema de liquidación de divisas múltiples Continuous Linked Settlement (CLS), para minimizar el riesgo de liquidación. El tamaño del contrato armonizado de 100.000 y los plazos de hasta tres años permiten a los comerciantes manejar eficazmente la exposición a largo plazo. Operaciones fuera de bolsa a través de Eurex Trade Entry Services. Costos de transacción altamente competitivos sin cuotas de membresía. Acceso transparente a los datos enriquecidos para facilitar las decisiones comerciales. Expiraciones trimestrales y mensuales. Horas de operación actuales 8: 00-22: 00 CET. Opciones de SubnavigationExchange Traded Product (ETP) Los fondos negociados en bolsa son fondos o trusts de índices que se negocian intradía en un intercambio. Permiten a un inversionista para comprar o vender acciones de toda una cartera de acciones en un solo valor. Las opciones de los ETFs operan de la misma manera que las opciones de capital individuales. Ofrecen la eficiencia de los ETFs con la flexibilidad de las opciones y permiten a los inversores: Ganar la exposición al desempeño de un índice Hedge y, por tanto, proteger una cartera contra una disminución de los activos Mejorar los rendimientos de una cartera Beneficio de la subida o caída de un ETF por Aprovechando el apalancamiento. Las opciones de ETF son opciones de compra y venta estandarizadas en ETFs subyacentes. Cuando se utiliza con sabiduría las opciones tienen el poder de proteger, crecer o incluso diversificar su cartera de acciones, porque las opciones pueden ser utilizadas independientemente de las condiciones de sharemarket, que son Popular entre muchos inversores. ASX tiene una amplia gama de recursos para comenzar desde videos introductorios a cursos en línea, seminarios regulares a noticias de la industria, además de tener la oportunidad de probar sus opciones smarts contra otros en un juego de comercio de opciones. Opciones Paper Trading Market Squared trae Volcube en asociación con ASX La forma interactiva de aprender a operar opciones como un profesional. Utilice la costumbre jugar una opción de mini-juegos junto con otras funcionalidades para poner a prueba sus habilidades y conocimientos comerciales. ASX Opciones TV Visite nuestra videoteca desarrollada para inversores con todos los niveles de opciones de conocimiento. Los videos van desde la introducción a las opciones hasta el análisis técnico y las estrategias de negociación. Opciones de noticias Manténgase al día con las últimas noticias de mercado y las ideas de estrategia de los expertos de la industria de opciones. Opciones de cursos Las opciones son herramientas flexibles que atraen a los inversores activos. Aprenda cómo aumentar las ganancias o proteger su cartera mediante la compra o venta de opciones. Opciones de intercambio de opciones sobre el mostrador Muchos instrumentos derivados, como forwards, swaps y la mayoría de los derivados exóticos se negocian OTC. Las opciones de OTC son esencialmente no reguladas Actuar como el mercado a plazo descrito anteriormente Los distribuidores ofrecen tomar una posición larga o corta en opción y luego cubrir ese riesgo con transacciones en otros derivados de opciones. El comprador enfrenta el riesgo de crédito porque no hay una cámara de compensación y ninguna garantía de que el vendedor realizará Los compradores deben evaluar el riesgo de crédito de los vendedores y pueden necesitar garantías para reducir ese riesgo. El precio, el precio de ejercicio, el tiempo hasta la expiración, la identificación del subyacente, las condiciones de liquidación o entrega, el tamaño del contrato, etc. se personalizan. Las dos contrapartes determinan los términos. 13 Opciones negociadas en bolsa Una opción negociada en una bolsa regulada donde los términos de cada opción son estandarizados por la bolsa. El contrato está estandarizado para que el activo subyacente, la cantidad, la fecha de vencimiento y el precio de ejercicio sean conocidos de antemano. Las opciones de venta libre no se negocian en los intercambios y permiten la personalización de los términos del contrato de opción. Todos los términos están estandarizados excepto el precio. El intercambio establece la fecha de vencimiento y los precios de vencimiento, así como la unidad de cotización de precio mínimo. El intercambio también establece si la opción es americana o europea, su tamaño del contrato y si la liquidación es en efectivo o en el valor subyacente. Por lo general, el comercio en lotes en los que 100 acciones de stock 1 opción Las opciones más activas son las que el comercio con el dinero, mientras que el fondo en el dinero y profundo de las opciones de dinero no comercio muy a menudo. Por lo general, tienen vencimientos a corto plazo (de uno a seis meses de duración) con la excepción de LEAPS, que expiran años en el futuro Puede ser comprado y vendido con facilidad y el titular decide si debe o no ejercer. Cuando las opciones están en el dinero o en el dinero que suelen ejercer. La mayoría tiene que entregar la seguridad subyacente. Regulado a nivel federal 13 Tipos de opciones negociadas en bolsa 1. Opciones financieras: Las opciones financieras tienen activos financieros, como un tipo de interés o una moneda, como sus activos subyacentes. Hay varios tipos de opciones financieras: Opción de acciones - también conocido como opciones de capital, estos son los privilegios vendidos por una parte a otra. Las opciones sobre acciones otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar (vender) o vender (vender) acciones a un precio acordado durante un determinado período de tiempo o en una fecha específica. Opción de índice - Opción de compra o venta en un índice financiero, como el Nasdaq o el SampP 500. Las opciones de los índices de inversión de los inversores apuestan esencialmente por el movimiento general del mercado de valores, representado por una cesta de acciones. Opción de bonos - Contrato de opciones en el que el activo subyacente es un bono. Aparte de las diferentes características de los activos subyacentes, no hay diferencia significativa entre las opciones de acciones y bonos. Al igual que con otras opciones, una opción de bonos permite a los inversores cubrir el riesgo de sus carteras de bonos o especular sobre la dirección de los precios de los bonos con riesgo limitado. Un comprador de una opción de compra de bonos está esperando una disminución de las tasas de interés y un aumento de bonos precios. El comprador de una opción de bono de colocación está esperando un aumento en las tasas de interés y una disminución en los precios de los bonos. Opción de tipo de interés - Opción en la que el activo subyacente está relacionado con el cambio de una tasa de interés. Las opciones de tipos de interés son opciones de tipo europeo, liquidadas en efectivo, sobre el rendimiento de los títulos del Tesoro de los Estados Unidos. Las opciones de tipo de interés son opciones sobre el rendimiento spot de los títulos del Tesoro de los Estados Unidos. Incluyen opciones sobre bonos del Tesoro de 13 semanas, opciones sobre la nota del Tesoro a cinco años y opciones sobre la nota del Tesoro a 10 años. En general, el comprador de una opción de tasa de interés espera que las tasas de interés suban (al igual que el valor de la posición de llamada), mientras que el comprador espera que las tasas bajarán (aumentando el valor de la posición de venta). Y otros derivados de tipos de interés constituyen la mayor parte del mercado mundial de derivados. Se calcula que en mayo de 2004 se habían intercambiado 60 billones de dólares en contratos de derivados de tasas de interés. De acuerdo con la Asociación Internacional de Swaps y Derivados, 80 de las 500 compañías más importantes del mundo utilizaron derivados de tasas de interés para controlar su efectivo fluir. Esto se compara con 75 para opciones de divisas, 25 para opciones de commodities y 10 para opciones de acciones. Opción de Moneda - Contrato que otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender divisas a un precio determinado durante un período de tiempo especificado. 2. Opciones sobre Futuros: Al igual que otras opciones, una opción en un contrato de futuros es el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros en particular al Un precio específico en o antes de una cierta fecha de vencimiento. Estos otorgan el derecho de celebrar un contrato de futuros a un precio fijo. Una opción de compra le da al titular (comprador) el derecho a comprar (ir a largo) un contrato de futuros a un precio específico en o antes de una fecha de vencimiento. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho de vender (ir corto) un contrato de futuros a un precio específico en o antes de la fecha de vencimiento. 3. Opciones de commodities: son opciones en las que el activo subyacente es una mercancía como el trigo, el oro, el petróleo y la soja. El CFA Institute se enfoca en opciones financieras en el examen CFA. Todo lo que necesita saber acerca de las opciones de productos básicos es que existen. 4. Otras opciones: Como con la mayoría de las cosas, con el paso del tiempo los procedimientos y productos experimentan cambios drásticos. Lo mismo ocurre con las opciones. Las nuevas opciones tienen activos subyacentes, como el clima. Los derivados meteorológicos son utilizados por las compañías para protegerse contra el riesgo de pérdidas relacionadas con el clima. El inversor que vende un derivado meteorológico acepta asumir este riesgo por una prima. Si no ocurre nada, el inversor obtiene ganancias. Sin embargo, si el tiempo se vuelve malo, la compañía posee los derechos derivados de la cantidad acordada. Si los derivados del tiempo han llamado la atención, echa un vistazo al siguiente artículo: Introducción a los derivados del tiempo Otra opción que gana popularidad es las opciones reales. Estas opciones no se negocian activamente. El enfoque de opciones reales aplica la teoría de las opciones financieras a los grandes gastos de capital, como las plantas de fabricación, las extensiones de líneas de productos y la investigación y el desarrollo. Cuando una opción financiera otorga al propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor a un precio determinado, una opción real otorga a las empresas que hacen inversiones estratégicas el derecho, pero no la obligación, a explotar estas oportunidades en el futuro . Una vez más, para su próximo examen, todo lo que necesita saber acerca de estos instrumentos es que existen. Tipos Las opciones suelen ser emitidos sobre acciones o índices de mercado. Las opciones de compra y venta están disponibles para ambos tipos de activos. Un tercer tipo, más especializado de la opción llamada una opción baja del precio de ejercicio (LEPO) está también disponible. Opciones sobre acciones Las opciones sobre acciones se emiten sobre acciones de compañías individuales, lo que le permite operar con base en su opinión sobre el rendimiento probable de las acciones de la compañía. Por ejemplo, puede cambiar las opciones de compra si piensa que el precio de la acción de la empresa aumentará, o puede poner opciones si cree que su precio de la acción caerá. El valor de una opción de patrimonio varía de acuerdo con los movimientos en el valor de las acciones subyacentes. Las opciones sobre acciones sólo se emiten sobre acciones de compañías aprobadas por ASX. Las opciones suelen ser ejercibles en o antes de la fecha de vencimiento. Los titulares de opciones de compra de acciones no reciben dividendos ni créditos de franqueo, ni tienen derechos de voto en la empresa. El titular de la convocatoria debe ejercer la opción y tomar posesión de las acciones subyacentes para ser elegible para estos derechos. Los titulares de opciones de venta sólo reciben dividendos o créditos de franquicia si poseen las acciones relacionadas con la opción (es decir, posiciones cubiertas). Opciones de índice Las opciones de índice le dan exposición a un índice de mercado, como la SampP / ASX 200. Ofrecen ventajas similares a las opciones negociadas sobre acciones de compañías individuales con el beneficio adicional de que ofrecen exposición a la amplia gama de valores que constituyen un índice. Puede utilizar opciones de índice para negociar en función de su opinión sobre si el índice como un todo aumentará o disminuirá. Al igual que con las opciones de capital, tanto las opciones de opciones de compra como de venta están disponibles. Sin embargo, hay algunas diferencias: las opciones de los índices sólo se pueden ejercer en su fecha de vencimiento (todavía se pueden cerrar, se liquidan en efectivo, lo que significa que usted recibirá o pagará un pago en efectivo durante el ejercicio y el precio de liquidación se basará en El precio de apertura del índice en la mañana de la fecha de vencimiento el precio de ejercicio y las primas por opciones de índice se expresan en puntos de índice, en lugar de como un valor en efectivo. Opción que sigue de cerca el precio de la acción subyacente o índice. Lepo no requieren que usted pague una prima por adelantado. En lugar de hacer los pagos de margen a lo largo de la vida de la LEPO. Lepos están disponibles sobre los índices y las acciones de la compañía. Ellos sólo están disponibles como Como se sugiere por el nombre, el precio de ejercicio se fija típicamente muy bajo (típicamente A0.01). Debido a esto, las LEPOs negocian para las primas grandes. Las LEPOs sólo se pueden ejercitar en la expiración Cuando usted compra o escribe un LEPO, usted No pagar la cantidad total de la prima por adelantado. En su lugar, usted paga o recibe pagos de margen durante la vida de la LEPO hasta que la LEPO se cierre o se ejerza. Estos pagos de margen pueden ser compensados con otras opciones de opciones negociadas en bolsa. Compartir LEPOs Cuando cobra LEPO, obtiene el derecho a comprar una cantidad acordada de acciones (100 acciones por contrato) en una fecha futura especificada a cambio del pago del precio de ejercicio (1 centavo) y la prima original en la que La LEPO negociaba. La compra de un LEPO es similar a una compra a plazo de acciones, mientras que la venta de un LEPO es similar a una venta a plazo de acciones. El uso de un LEPO puede ser una alternativa rentable a los préstamos para financiar una compra de acciones. Índice LEPOs Índice Las LEPOs ofrecen una exposición de estilo directo al mercado de acciones. Al igual que las opciones de los índices tradicionales, se liquidan en efectivo y la prima se expresa en puntos de índice. Los compradores de índice LEPOs comprar conceptualmente el índice subyacente en la fecha de vencimiento. Los vendedores del índice LEPO se comprometen a vender el índice en la fecha de vencimiento. Los compradores obtienen ganancias si el nivel del índice subyacente en la fecha de vencimiento es mayor que la prima. Los vendedores obtienen ganancias si el nivel del índice subyacente es menor que la prima. TORESS LEPOs Acciones individuales de retorno total (TORESS) Las LEPO tienen dos características distintivas que las diferencian de las LEPO estándar actualmente disponibles para operar en ASX. La primera característica es que los dividendos en efectivo ordinarios pagados sobre las acciones subyacentes se ajustan mediante una transferencia en efectivo de un importe igual al dividendo entre el vendedor de la opción y el comprador. Esta característica tiene como objetivo asegurar que ni el comprador ni el vendedor se vean perjudicados por un cambio sustancial en los pagos de dividendos esperados de la compañía cuyas acciones se cotizan en las opciones. Esto puede ocurrir para las LEPO estándar donde no hay ajuste y los dividendos esperados se reflejan en el precio de mercado. Sólo se desconoce el componente de la tasa de interés. La segunda característica es que las opciones se liquidarán en efectivo en el ejercicio en lugar de entrega física. TORESS Las LEPOs se diferenciarán de las opciones estándar aunque un código de seguridad diferente. Generalmente los dos primeros caracteres denotarán (mapear) el código ASX subyacente, por ejemplo. BH para BHP, el tercer carácter será un valor numérico definido (es decir, 8), el cuarto, el quinto y el sexto caracteres serán similares a las opciones estándar, siendo los códigos de borrado asignados aleatoriamente por ASX. Enlaces patrocinados
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