Una Anatomía De Las Pruebas De Las Estrategias Comerciales De China

Anatomía de las estrategias de comercio: Evidencia de China Haigang Zhou. John Geppert y Dongmin Kong Resumen: Utilizando un enfoque transversal de series de tiempo, evaluamos los beneficios de las estrategias de impulso e identificamos las fuentes de beneficios en el mercado de valores de China. Las estrategias Momentum generan retornos significativos y negativos en el mercado de acciones A en horizontes de inversión en un mes y en nueve meses. En el mercado de acciones B, las estrategias de impulso producen rendimientos significativos y negativos en y por encima de doce meses. El análisis de descomposición determina que los rendimientos negativos se atribuyen predominantemente a la rentabilidad de la serie temporal de los rendimientos de las acciones. Aunque las estrategias de impulso generan retornos positivos y significativos durante el período posterior a que China abriera su mercado de acciones B, una vez restringido en el extranjero, a inversores individuales nacionales, la importancia relativa de la previsibilidad de las series temporales y la variación transversal no cambia. Obras relacionadas: Este artículo puede estar disponible en otra parte de EconPapers: Busca artículos con el mismo título. La referencia a la exportación: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML / Text Emerging Markets Finance and Trade está actualmente editado por Chris Nguyen (). Este sitio es parte de RePEc y todos los datos mostrados aquí forman parte del conjunto de datos RePEc. ¿Su trabajo falta de RePEc? Aquí es cómo contribuir. Preguntas o problemas Consulte las preguntas frecuentes de EconPapers o envíe correo electrónico a. Anatomía de las estrategias de negociación: evidencia de China Haigang Zhou. John Geppert y Dongmin Kong Resumen: Utilizando un enfoque transversal de series de tiempo, evaluamos los beneficios de las estrategias de impulso e identificamos las fuentes de beneficios en el mercado de valores de China. Las estrategias Momentum generan retornos significativos y negativos en el mercado de acciones A en horizontes de inversión en un mes y en nueve meses. En el mercado de acciones B, las estrategias de impulso producen rendimientos significativos y negativos en y por encima de doce meses. El análisis de descomposición determina que los rendimientos negativos se atribuyen predominantemente a la rentabilidad de la serie temporal de los rendimientos de las acciones. Aunque las estrategias de impulso generan retornos positivos y significativos durante el período posterior a que China abriera su mercado de acciones B, una vez restringido en el extranjero, a inversores individuales nacionales, la importancia relativa de la previsibilidad de las series temporales y la variación transversal no cambia. Obras relacionadas: Este artículo puede estar disponible en otra parte de EconPapers: Busca artículos con el mismo título. Los mercados emergentes de Finanzas y Comercio están actualmente editados por Michael McNulty (). Este sitio es parte de RePEc y todos los datos mostrados aquí forman parte del conjunto de datos RePEc. ¿Su trabajo falta de RePEc? Aquí es cómo contribuir. Resumen Utilizando un enfoque transversal de series de tiempo, evaluamos los beneficios de las estrategias de impulso e identificamos las fuentes de beneficios en el mercado de valores de Chinas. Las estrategias Momentum generan retornos significativos y negativos en el mercado de acciones A en horizontes de inversión en un mes y en nueve meses. En el mercado de acciones B, las estrategias de impulso producen rendimientos significativos y negativos en y por encima de doce meses. El análisis de descomposición determina que los rendimientos negativos se atribuyen predominantemente a la rentabilidad de la serie temporal de los rendimientos de las acciones. Aunque las estrategias de impulso generan retornos positivos y significativos durante el período posterior a que China abriera su mercado de acciones B, una vez restringido en el extranjero, a inversores individuales nacionales, la importancia relativa de la previsibilidad de las series temporales y la variación transversal no cambia. Cita recomendada Zhou, H. Geppert, J. Kong, D. (2010). Una anatomía de las estrategias comerciales: Evidencia de China. Emerging Marketing Finance Trade, 46 (2), 66-79. Doi: 10.2753 / REE1540-496X460205