Comercio De Opciones De Apple

AAPL: 2 Tasty Trades on Apple Stock Volatilidad ha ayudado a las primas de jugo en las opciones de AAPL Mar 30, 2015, 11:22 am EST Por Tyler Craig. Cuentos de un técnico Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) ha tropezado en medio de la selloff mercado más amplio de este mes pasado. Después de la caída Fridayrsquos, las acciones de la tecnología titan fueron 8 de sus máximos. Mientras que los tenedores de acciones de Apple pueden estar disgustados con su reciente ataque de debilidad, los vendedores de opciones deben aplaudir la crisis mdash que ha vuelto a inflar las primas flácidas por lo demás disponibles en las opciones de AAPL. Antes de la última caída de precios en las acciones de AAPL, el Apple VIX (INDEXCBOE: VXAPL) languidecía a un mínimo de cuatro meses cerca de 25. Cuando la volatilidad implícita es baja, las oportunidades de venta de opciones se agotan, ya que las primas disponibles son tan insignificantes. Ahora, sin embargo, VXAPL se sienta cerca de 32 y apenas como que la nueva vida se ha infused en los precios de la opción. Herersquos una manera de ilustrar el reciente cambio en las primas de la opción AAPL: El 20 de marzo, las opciones mensuales de abril de AAPL tenían 28 días a la expiración y se negociaban con una volatilidad implícita promedio de 23,02. Sobre la base de esta volatilidad implícita, el movimiento esperado para las acciones de AAPL fue de apenas 6,45 durante los 28 días restantes hasta la expiración de abril. A la luz de los acontecimientos recientes, las expectativas de volatilidad han subido más. Ahora, estas mismas opciones mensuales de abril tienen una volatilidad media implícita de 30,33. A pesar de que sólo tenemos 18 días restantes hasta el vencimiento, el movimiento esperado ha subido 6.81. AAPL acción ahora se espera que se mueva más en casi la mitad de la cantidad de tiempo. Un par de Operaciones de Opción AAPL Para explotar las ahora excesivas primas de las opciones de AAPL, considere las siguientes dos ideas comerciales: AAPL Put Spreads: Bulls podría vender el spread de abril 119/115 para un crédito de 48 centavos de dólar. La recompensa máxima se limita a la prima inicial de 48 céntimos y se embolsará si AAPL puede permanecer por encima de 119 para las próximas tres semanas. El riesgo se limita a la distancia entre huelgas menos el crédito inicial, o 3,52, y se perderá si la AAPL cae por debajo de 115 por vencimiento. AAPL Call Spreads: Bears puede vender el spread de la oferta de abril de 130/134 por 61 centavos de crédito. La recompensa máxima se limita a la prima inicial de 61 centavos y se capturará si la AAPL puede permanecer por debajo de 130 por vencimiento. El riesgo se limita a la distancia entre las huelgas menos el crédito inicial, o 3.39, y se perderá si la AAPL se eleva por encima de 134 por vencimiento. A partir de este escrito, Tyler Craig propiedad de toro poner los diferenciales en AAPL. Usando opciones para negociar las ganancias de AAPL Publicado el 23 de julio La negociación de acciones en torno a los tiempos de lanzamientos de ganancias es una operación notoriamente difícil porque Requiere una predicción precisa de la dirección del movimiento de precios. Las predicciones incorrectas pueden exponer al comerciante a una pérdida sustancial si se producen grandes movimientos inesperados contra su posición. Debido al riesgo asociado con estos eventos, muchos comerciantes usan opciones para definir su riesgo y proteger su capital comercial. El propósito de mi misiva de hoy es presentar varios enfoques para el uso de opciones para capturar ganancias durante el ciclo de ganancias y para ayudar a presentar la lógica y llamar la atención sobre un potencial potencial de uso de estos vehículos en esta situación específica. Es esencial reconocer que a medida que se aproximan los anuncios de ganancias, existe un patrón consistente y predecible de aumento en la volatilidad implícita de las opciones. Esta volatilidad implícita jugo confiablemente colapsa hacia promedios históricos después de la liberación de ganancias y el movimiento resultante de los precios. Un ejemplo del mundo real de este fenómeno se puede ver en la cadena de opciones de AAPL que informará ganancias mañana por la tarde. Las cotizaciones de las opciones actuales se muestran en la siguiente tabla: Opción AAPL Aviso comercial la volatilidad implícita etiquetada como MIV en la tabla anterior para la llamada de huelga 605. La volatilidad de la serie frontal, el contrato semanal, es de 59,6, mientras que la misma opción en la serie mensual de septiembre tiene una volatilidad de 28,3. Esta es una gran diferencia y tiene un gran impacto en el precio de las opciones. Si el semanario tuviera la misma volatilidad implícita que la opción de septiembre, tendría un precio de alrededor de 7,70 en lugar de su precio actual de 16,50. El valor de la volatilidad implícita en las opciones del mes anterior o de la semana anterior permite calcular el movimiento previsto del Subyacente pero silencioso en la dirección del movimiento. Una variedad de fórmulas para calcular la magnitud de este movimiento están disponibles, pero el más simple es quizás el promedio del precio de la serie delantera estrangula y straddle. En el caso de AAPL, el straddle tiene un precio de 33,80 y el primer estrangulamiento fuera del dinero tiene un precio de 28,95. Así que la opción de precios está prediciendo un movimiento de alrededor de 31,50. Este análisis no da ninguna información sobre la probabilidad de la dirección del movimiento. Hay un gran número de transacciones potenciales que podrían ser ingresadas para beneficiarse de la reacción de los precios a las ganancias. Los únicos negocios negativos son aquellos que se verán afectados negativamente por el colapso previsible de la volatilidad implícita. Un ejemplo de un comercio pobre antes de las ganancias sería simplemente comprar compras largas o largas llamadas. Esta construcción de comercio se enfrentará a un fuerte precio viento de cabeza como la volatilidad implícita regresa a su rango normal después de la liberación de las ganancias. Veamos ejemplos simples de un comercio alcista, un comercio bajista, y un comercio que refleja un enfoque diferente. La lógica central en la construcción de estos oficios es que deben ser al menos mínimamente afectados por las disminuciones en la volatilidad implícita (en el pico de opciones, el vega debe ser pequeño) y aún mejor se ven afectados positivamente por las disminuciones en la volatilidad implícita. El comercio alcista es un diferencial de débito de llamada y la PampL se representa a continuación: Haga clic para ENLARGAR AAPL Opción Estrategia alcista Este comercio tiene un riesgo máximo definido del costo para establecer el comercio, una pequeña exposición negativa a la disminución de la volatilidad implícita y alcanza la rentabilidad máxima en Expiración cuando AAPL es a 615 o más alto. Las características funcionales son similares al débito de la llamada y alcanza la rentabilidad máxima en la expiración cuando AAPL está en 595 o más bajo. Y finalmente el enfoque diferente, un comercio llamado Cóndor de Hierro, con una amplia gama de rentabilidad. El Iron Condor Spread refleja la expectativa de que AAPL se moverá no más de 1,5 veces (1,5x) el movimiento previsto: Haga clic para ENLARGE Apple 8211 Opción AAPL Hierro Condor Spread Este comercio tiene un beneficio potencial significativamente menor que los oficios direccionales, pero no requiere Pronóstico de la dirección de precios relacionados con la liberación de resultados. Es rentable siempre y cuando AAPL cierre entre 551 y 651 al vencimiento. Este es un ejemplo de un comercio vega negativo que se beneficia del colapso de la volatilidad implícita. Estos son sólo tres ejemplos de una multitud de operaciones potenciales para capturar ganancias alrededor del ciclo de ganancias de AAPLs. Estas mismas construcciones comerciales y reglas se aplican a cualquier subyacente antes de un lanzamiento de ganancias importante, liberación de datos económicos, o anuncio de la FDA donde uno o un grupo pequeño de activos subyacentes son significativamente afectados. Dentro de cada uno de estos grupos, existen múltiples construcciones potenciales específicas de combinaciones de precios de ejercicio que pueden optimizarse para reflejar una amplia gama de hipótesis de precios. En la columna de las próximas semanas, volveremos a este intrigante tema de negociar opciones en torno a las ganancias y ver cómo nuestro ejemplo de operaciones realizadas. Hasta entonces, Happy Trading Simple UN comercio por semana estrategia de negociación unirse a OptionsTradingSignals hoy con nuestro juicio de 14 días Este material no debe ser considerado asesoramiento de inversión. J. W. Jones no es un asesor de inversiones registrado. Bajo ninguna circunstancia se debe utilizar o interpretar un contenido de este artículo o del sitio web de OptionsTradingSignals como una recomendación para comprar o vender cualquier tipo de contrato de seguridad o de productos básicos. Este material no es una solicitud para un enfoque comercial de los mercados financieros. Las decisiones de inversión deben ser hechas en todo caso por el lector o por su asesor de inversiones registrado. Esta información es sólo para fines educativos. Apple Inc. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. 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